Ліквідність комерційного банку: управління та регулювання

РОЗДІЛ 2
КОМПЛЕКСНИЙ АНАЛІЗ ФАКТОРІВ ВПЛИВУ НА ЛІКВІДНІСТЬ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ
2.1. Аналіз впливу загального стану економіки та грошово–кредитної політики на
ліквідність комерційного банку
Зовнішні фактори, що впливають на ліквідність, на відміну від внутрішніх, не є
підконтрольними безпосередньо банку. Досконале вивчення їхнього впливу на
ліквідність є надзвичайно важливим, оскільки кожен комерційний банк функціонує
в певному економічному середовищі і є його невід’ємною частиною. Отже абсолютно
закономірно, це середовище впливає на діяльність комерційного банку, і,
відповідно, — на його ліквідність.
До основних зовнішніх факторів впливу на ліквідність банку належать загальний
економічний стан на ринку, де здійснює свої операції комерційний банк, та
грошово–кредитна політика, що проводиться державою. На практиці ці дві групи
факторів досить тісно взаємопов’язані, але розрізняються нами для більш
детального аналізу, що має на меті виявлення можливих шляхів впливу на
ліквідність комерційних банків. При цьому грошово–кредитну політику слід
розглядати як інструмент активного впливу на економічну ситуацію з боку
держави.
Необхідно зазначити, що кожен окремо взятий комерційний банк не в змозі активно
впливати на економічну ситуацію на ринку. Тому, на перший погляд, розгляд
зовнішніх економічних факторів, що впливають на ліквідність комерційних банків,
не входить до сфери дослідження яке проводиться в цій роботі. Але така думка є
хибною, адже для розробки ефективних моделей та сценаріїв управління своєю
ліквідністю комерційний банк обов’язково має володіти вичерпними знаннями про
характер та обсяг впливу зовнішніх факторів на його ліквідність. І тільки така
стратегія управління ліквідністю, яка побудована з максимально можливим
урахуванням впливу наявного економічного середовища, має право на існування і
може бути реально ефективною при практичному застосуванні.
Зроблений висновок знаходить підтвердження і в міжнародній банківській
практиці. Так, згідно з рекомендаціями Базельського комітету, при прогнозуванні
ймовірних змін у структурі активів та пасивів, позабалансових вимог та
зобов’язань комерційним банкам необхідно виходити як мінімум з трьох можливих
сценаріїв: за умов звичайного стану фінансів, за умов кризової ситуації в
окремому банку та за умов загальної кризи на грошово–кредитному ринку. При
більш зваженому підході до управління ліквідністю, на нашу думку, в
комерційному банку має розроблятися набагато більше стратегій, які б
враховували всі як внутрішні, так і зовнішні фактори.
Розглянемо вплив зовнішніх факторів на ліквідність комерційного банку. За базу
для аналізу оберемо економічну ситуацію в Україні в 1996—2001 роках. При
проведенні нашого дослідження врахуємо той факт, що зовнішні фактори впливають
на ліквідність банку опосередковано, через вплив на ресурсну базу банку та його
активні операції.
Розглянемо вплив економічного середовища на ресурсну базу комерційних банків
України. Як відомо, при будь–якому підході до управління ліквідністю, пасив
балансу є своєрідною відправною точкою навколо якої будується відповідна
стратегія. Від якісного складу коштів, які має в своєму розпорядженні банк,
багато в чому залежить варіативність побудови стратегій управління
ліквідністю.
Передусім оберемо за об’єкт дослідження грошову масу в Україні. Адже саме
грошова маса є основним носієм ліквідності. Розглянемо структуру грошової маси
в Україні за 5 останніх років (табл. 2.1).
Таблиця 2.1
Структура грошової маси в Україні *
Дата
М0
М1
М2
М3
млн
грн
млн
грн
млн
грн
млн
грн
01.01.1997
4041
43,2
6315
67,4
9024
96,4
9364
100
01.01.1998
6132
48,9
9050
72,2
12448
99,3
12541
100
01.01.1999
7158
45,5
10331
65,7
15432
98,2
15718
100
01.01.2000
9583
43,4
14094
63,7
21714
98,4
22070
100
01.01.2001
12799
39,9
20732
64,6
31387
97,8
32084
100
01.01.2002
19465
44,6
29773
68,3
43070
98,7
43619
100
* Джерело: “Бюллетень НБУ”
Слід зазначити, що склад грошових агрегатів в Україні розраховується аналогічно
до методик, що застосовуються в більшості розвинених країн:
М0 — гроші поза банками;
М1 = М0 + кошти на поточних рахунках в національній валюті;
М2 = М1 + строкові кошти у національній валюті та валютні кошти;
М3 = М2 + кошти клієнтів за трастовими операціями банків та цінними паперами
власного боргу банків.
Таким чином, грошовий агрегат М3 — це вся грошова маса країни.
Інформація, подана в табл. 2.1 є надзвичайно показовою для характеристики
впливу зовнішніх факторів на ліквідність комерційних банків України. Особливу
увагу необхідно звернути на грошовий агрегат М0 (гроші поза банками). За
останні 5 років в Україні цей показник становив від 40 до 49 % всієї грошової
маси, яка перебувала в обороті. Питання про те, наскільки така ситуація
послаблює загальну ліквідність банків країни, не потребує пояснень. Причини
такого стану речей коріняться в макроекономічній ситуації, що склалася в нашій
державі (значна частка тіньового сектору в економіці, високий податковий тиск
та ін.), і виходять за рамки нашого дослідження. Проте, такий стан речей
свідчить про можливий потенціал підвищення загальної ліквідності вітчизняних
комерційних банків у разі покращення макроекономічної ситуації в країні.
Спробуємо структурувати та проаналізувати в динаміці основні складові грошової
маси в Україні шляхом виділення їх із відповідних грошових агрегатів (табл.
2.2).
Таблиця 2.2
Основні складові грошової маси в Україні *
Показник
01.01.1999
01.01.2000
01.01.2001
01.01.2002
млн грн
млн грн
млн грн
млн грн
Гроші поза банками
7158
46
9583
43