розділ 2
характеристика сучасного стану обліку операцій з цінними паперами та напрямки
його вдосконалення
2.1. Облік фінансових інвестицій
Більшість компаній має в своєму розпорядженні тимчасово вільні грошові кошти,
крім тих мінімальних коштів, які необхідні для здійснення щоденних операцій. Ці
тимчасово вільні кошти можуть триматися як резерв для непередбачених витрат або
можуть бути результатом сезонних коливань ціни в цій галузі. В той же час
підприємство може вкласти ці тимчасові вільні кошти в цінні папери і згодом
отримати дохід, а також впливати на рішення іншого підприємства або
контролювати його, підтримувати і розширювати його діяльність.
Рис. 2.1. Динаміка надходження грошових коштів від довгострокових фінансових
інвестицій
За даними Фонду Державного майна України, в 2004 році загальна вартість
довгострокових фінансових інвестицій в Україні становила 5551,3 млн. грн., що
свідчить про розвиток інвестиційної діяльності в акціонерних товариствах. При
цьому, якщо 1999-2002 роки стали піковими у здійсненні фінансових вкладень в
статутні капітали підприємств України, то в 2003-2004 роках обсяги фінансових
інвестицій скоротились в 10 і більше разів, що, з одного боку пов’язано із
завершенням приватизації, а з іншого, - із зростанням ролі капітальних
інвестицій та залученням прямих іноземних інвестицій (рис. 2.1). В умовах коли
відбувається синхронізація темпів економічного зростання в базових галузях
економіки, зміцнення міжгалузевих зв'язків, збільшення питомої ваги видів
діяльності, пов'язаних із задоволенням потреб внутрішнього ринку, відбувається
активізація та вдосконалення інвестиційних процесів.
Довгострокові фінансові інвестиції здійснювали акціонерні товариства та
холдингові компанії сфери промисловості, сільського господарства, транспорту та
зв'язку, будівництва.
В Хмельницькій області за 2001-й рік обсяг довгострокових фінансових інвестицій
зріс на 38,2% і склав на 01.01.02 р. 227,6 млн. грн. проти 140,7 млн. грн. в
попередньому році (табл.2.1), що свідчить про пожвавлення інвестиційного
клімату в регіоні в цьому періоді. Найбільш привабливими галузями економіки для
здійснення фінансових інвестицій є промисловість (56,7 %) і торгівля (30,7%),
причому обсяг фінансових інвестицій в торгівлю за 2001 рік зріс майже вдвоє .
Таблиця 2.1.
Структура довгострокових фінансових інвестицій за видами економічної діяльності
Хмельницької області в 2000 –2001 роках
Види економічної діяльності
Довгострокові фінансові інвестиції
На поч.
2000 року
На поч.
2001 року
На поч.
2002 року
Млн. грн.
Млн. грн.
Млн. грн.
7
Промисловість
62,2
66,7
99,4
70,7
129,1
56,7
Сільське господар-ство, мисливство, лі-сове господарство
8,7
9,3
15,8
11,2
22,9
10,1
Будівництво
2,6
2,8
2,7
1,9
4,1
1,8
Транспорт
0,6
0,6
0,7
0,5
1,6
0,7
Гуртова і роздрібна торгівля
19,2
20,6
22,1
15,7
69,9
30,7
Всього
93,3
100,0
140,7
100,0
227,6
100,0
Серед об’єктів бухгалтерського обліку фінансові інвестиції займають особливе
місце. Залежно від статусу інвестора на ринку цінних паперів змінюються і цілі
придбання цінних паперів. Цей факт особливо важливий для бухгалтерського
обліку, оскільки визначає порядок їх оприбуткування.
Тобто цінні папери можуть бути оприбутковані інституціональними інвесторами як
фінансові інвестиції, професійними інвесторами – як товар або грошові
документи, депозитарієм – як майно, взяте на зберігання, довірчими товариствами
– майно, взяте в довірче управління. В двох останніх випадках цінні папери не є
власністю таких інвесторів і тому можуть розглядатися лише як позабалансові
активи. В інших випадках цінні папери мають бути оприбутковані на рахунках
майна підприємства.
Вказаний факт є основоположним моментом при формуванні методики бухгалтерського
обліку фінансових інвестицій в цінні папери і складання звітності в залежності
від суб’єкта, який здійснює інвестування. В подальшому ми будемо розглядати
облік фінансових інвестицій в розрізі інституціональних інвесторів
(підприємств).
Перехід права власності на цінні папери, що є об’єктом фінансових інвестицій,
відбувається в момент відображення операції купівлі-продажу в реєстрі власників
іменних цінних паперів. Іменні цінні папери передаються шляхом повного
індосаменту. Згідно з Роз’ясненням ДКЦПФР від 04.08.99 р. №16 “Про порядок
здійснення індосаменту при переході прав на іменні цінні папери в документарній
формі” індосамент здійснюється через заповнення передавального розпорядження,
яке разом з сертифікатами цінних паперів продавця та договором купівлі-продажу
подається реєстратору для внесення змін до реєстру.
Операції з купівлі-продажу цінних паперів невласної емісії підпадають під
визначення професійної діяльності на ринку цінних паперів і можуть
здійснюватись тільки за наявності ліцензії. Відповідно, інвестор, який не має
ліцензії, може придбати цінні папери тільки через торговця цінними паперами.
Що стосується ціни реалізації цінних паперів, то будь-яких обмежень
законодавством не встановлено. Згідно із Законом України “Про господарські
товариства” від 19.09.91 р. № 1576-ХІІ, зі змінами та доповненнями, цінний
папір може бути придбаний на підставі договору з його власником або утримувачем
за ціною, що визначається сторонами, або за ціною, що склалася на фондовому
ринку.
Документальний облік фінансових інвестицій починається з надходження
сертифікатів цінних паперів на підприємство. На сьогодні в обліку немає єдиного
уніфікованого документу для відображення надходження і вибуття цінних паперів
на підприємство. В зв’язку з цим в роботі для первинного обліку цінних паперів
запропоновано використ
- Київ+380960830922