Механізми формування адаптивної фінансової стратегії підприємств малого бізнесу

РАЗДЕЛ 2
МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ АДАПТИВНОЙ
ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЙ
МАЛОГО БИЗНЕСА
2.1 Статегический механизм управления финансовыми ресурсами
Динамические механизмы управления ресурсами, основанные на известных
оптимизационных моделях стали классическим примером применения
экономико-математических методов в экономике. Достаточное отражение эти
исследования получили в работах как отечественных, так и зарубежных авторов,
вследствие чего в них достаточно учтена специфика задач линейного и нелинейного
программирования, теории управления запасами и пр. [21, 29, 30, 52, 72, 86].
Применение данных моделей в управлении финансовыми ресурсами можно, например,
проиллюстрировать задачей оптимизации размера поступления финансовых ресурсов.
Пусть известны: потребность в финансовых ресурсах в течение -го подинтервала
моделирования , затраты на их получение, приведенные к размеру месячного
поступления денежных средств , величина ставки депозита , в данном случае
характеризующей “омертвение” денежных средств на счету предприятия из-за
эффекта дисконтирования. Тогда оптимальные размеры поступления являются
решением следующей задачи динамического программирования:
, ,
где - минимальные суммарные затраты хранения финансовых средств в резерве
предприятия, - величина объема финансовых средств на начало -го подинтервала
(),
Однако, практические идеи моделирования финансовой подсистемы с использованием
метода системной динамики еще недостаточно применяются в современных условиях,
несмотря на их очевидные преимущества. Далее будет рассмотрен подход к
моделированию движения денежных средств с использованием данного метода [12,
100].
Пусть экспертным путем установлены уровни основных финансовых показателей:
потребности предприятия в финансовых ресурсах (), их поступления (), объема
средств на расчетном счету (). Для каждого интервала периода эти показатели в
определенной мере описывают статику процесса финансовой деятельности, позволяя
системе управления прини­мать и оценивать соответствующие решения для -го
ин­тервала в целом. Однако реальная динамичность трех выделенных подпроцессов
выдвигает требования дальнейшего повышения адекватности их модельных
представлений. Действительно, использование функциональных описаний этих
подпроцессов в виде временных рядов () по­зволяет значительно повысить
оперативность и точность принимаемых финансовых решений. Естественно, что
дискрет­ная природа поступления и расходования финансовых ресурсов
предопределяет выбор класса таких моделей — в виде интегральных функций
изменения рассматриваемых объемных показателей во времени [24, 34, 38, 41].
В силу прогнозируемого поступления финансовых средств () в начале -го интервала
() интегральная функция поступления для всего периода моделирования имеет вид
где - асимметричная единичная ступенча­тая функция:
причем по определению принимаем, что
Очевидно, что нулевые приращения функции на любом интервале правомерно
интерпретиро­вать как поступление с нулевой интенсивностью. В целом значение
ступенчатой функции в произвольной точке из области определения равно
количеству финансовых ресурсов, поступивших на предприятие с на­чала модельного
периода () до текущего момента (). Динамику расходования финансовых ресурсов в
течение модельного периода опишем непрерывной неубывающей ку­сочно-линейной
функцией (с некоторой степенью огруб­ления постулируется равномерная
интенсивность расходования на каждом временном интервале ():
В силу принятого интегрального характера этой функции ее коэффициенты определим
из начальных условий:
(поскольку предыстория для модельного периода не рас­сматривается, ). Таким
образом, решение системы линейных уравнений
,
однозначно определяется «прямым счетом», т. е.:
где -я строка матри­цы, обратной симметричной невырожденной матрице
(обращение таких матриц не представляет особой сложности, так как в
практических расчетах , как правило, определено).
Значение функции в произвольной точке из облас­ти определения [] равно объему
финансовых ресурсов, потребляемых предприятием для обеспечения функционирования
предприятия с начала модельного периода () до текущего момента ().
Пред­ложенная модель также позволяет осуществлять прогнозные расчеты
расходования финансовых ресурсов в последующие периоды. Так, если , то из
справедливости равенства
следует, что прогнозируемое расходование денежных ресурсов на интервале ()
равно .
При построении временных рядов для процессов поступления и расходования
финансовых ресурсов принималась произвольная длительность внутренних интервалов
() модельного периода. В частности, если - последовательность однородных
интервалов, т. е. , то элементы матрицы заведомо определены:
и варианты обратных матриц (при различных ) могут быть получены заранее.
Вследствие этого опреде­ление функций при исследовании различных вариан­тов
расходования денежных средств в модельном пери­оде становится тривиальной
задачей.
Для описания динамики изменения средств на расчетном счету использу­ем разность
интегральных функций поступления и расходования денег:
где - остаток денежных средств на расчетном счету на начало модельного
периода.
Таким образом, в результате моделирования был синтезирован стратегический
механизм движения финансовых потокыв предприятия малогобизнеса, схема которого
которого представлена на рис.2.1.
В результате функционирования неоходимо исследовать функцию динамики финансовых
средств предприятия, представляющую собой некоторый «запас». Он имеет начальное