Оглавление
ВВЕДЕНИЕ.
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ РИСКА ЛИКВИДНОСТИ.
1.1 Трансакционные издержки и ликвидность рынка
1.2 Анализ ликвидности рынка. Теория рыночной микроструктуры
1.3 Измерение ликвидности. Аспекты ликвидности.
1.3.1 Сжатость рынка
1.3.2 Глубина рынка.
1.3.3 Релаксация рынка
1.3.4 Немедленность рынка.
1.3.5 Общая картина. Ограничения подхода
1.4 Требования к управлению портфелем при реструктуризации мировой опыт и современные тенденции.
ГЛАВА 2. ИЗМЕРЕНИЕ РИСКА РЫНОЧНОЙ ЛИКВИДНОСТИ В ЦЕЛЯХ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ
2.1 Теоретические подходы к оценке риска рыночной ликвидности
2.2 Оценка риска рыночной ликвидности в портфельном контексте
2.3 УдЯ и риск рыночной ликвидности
2.4 Учет экзогенной ликвидности бидаск спрэд
2.4.1 Текущее или ожидаемое значение бидаск спрэда.
2.4.2 Квантили распределения бидаск спрэда.
2.5 Учет эндогенной ликвидности влияние на цену
2.5.1 Влияние на цену.
2.5.2 Стратегии ликвидации портфеля.
2.5.3 Модель Р. Альмгрена и Н. Крисса.
2.5.4 Модель Р. Джерроу и А. Субраманиана.
2.6 Сравнение моделей риска рыночной ликвидности
ГЛАВА 3. ИНЖЕНЕРНЫЙ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮ РАЦИОНАЛЬНОЙ СТРАТЕГИИ ЛИКВИДАЦИИ ПОРТФЕЛЯ С УЧЕТОМ ИНФОРМАЦИИ О ГЛУБИНЕ И РЕЛАКСАЦИИ РЫНКА
3.1 Общие вопросы построения подхода к определению рациональной стратегии ликвидации портфеля.
3.1.1 Выбор модели риска рыночной ликвидности
3.1.2 Выбор ценового бенчмарка для оценки трансакционных
издержек.
3.2 Построение функции трансакционных издержек
3.3 Выбор рациональной стратегии ликвидации портфеля
3.4 Оценка времени релаксации рынка.
3.4.1 Коэффициент гамма
3.4.2 Подход Ларджа
3.5 Инженерный подход к оценке времени релаксации рынка
3.5.1 Определение тренда
3.5.2 Построение характеристической функции.
3.5.3 Построение критерия шокового состояния
3.6 Рекомендации по управлению портфелем при его реструктуризации в условиях низкой ликвидности
3.6.1 Учет импульса волатильности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- Киев+380960830922