Раздел 2
Механизмы и методы управления финансами крупного
металлургического комплекса
Методологические принципы и особенности функционирования системы управления
финансами крупных металлургических комплексов, рассмотренные в р.1, позволили
разработать концепцию формирования эффективного механизма управления финансами
таких предприятий, которая в свою очередь дает возможность определить
направления исследования и разработки новых механизмов и методов финансового
менеджмента [93].
В связи с этим становится актуальной разработка организационной модели системы
управления финансами крупного металлургического комплекса с определением
взаимосвязанных функциональных полномочий, с учетом выявленных особенностей и
возможностей построения современных систем автоматизации. Из сформулированных
принципов и структуры построения информационной системы крупного
металлургического комплекса, особенностей реализации автоматизированных систем
управления, вытекают предложения относительно средств для дальнейшего развития
методов выбора оптимальной топологии построения информационных систем
финансового менеджмента [83, 93].
Важнейшие из задач финансового менеджмента – задача эффективного управления
финансовым обеспечением инновационных проектов предприятия и задача управления
финансовыми потоками могут быть решены на базе применения современных методов
экономико-математического моделирования, для чего обосновывается алгоритм
разработки плана-проекта освоения технологических инноваций и его финансового
обеспечения [94].
Необходимость разработки механизмов организации процессов налогового
планирования, обоснования налоговой стратегии крупного металлургического
комплекса и методов управления налоговыми обязательствами диктует высокая
значимость налоговых платежей в системе финансового менеджмента [95].
2.1. Синтез механизмов управления финансами
Изменения механизмов управления финансами предприятий как системы затрагивают
почти все аспекты деятельности хозяйствующего субъекта, а внедрение отдельных
разработок может значительно повысить эффективность и экономическую отдачу
промышленного производства. Как было показано в р.1 в отечественной и
зарубежной практике управления финансами разработано и используется большое
число механизмов и методов [13, 42]. Однако все еще нерешенной остается целая
группа вопросов и, в первую очередь, финансирования нововведений, а также
дальнейшего повышения эффективности действующих систем управления финансами
предприятий.
Принятый в п.1.3 сущностный подход к определению понятия "финансовый
менеджмент", общие принципы теории систем, предложенная иерархическая структура
системы управления финансами, а так же особенности структурных элементов
финансового механизма (п.1.2) дают возможность формализовать систему управления
финансами крупного металлургического комплекса, которая представлена в виде
схемы на рис.2.1. Данная схема до известных пределов снимает неопределенность в
оценке сущности финансового менеджмента и неоднозначность составных элементов
данной системы.
Функциональную зависимость основных процессов управления финансами предприятия
высшего уровня (I) иерархии FM можно представить в следующем виде:
, (2.1)
где B – подсистема управления финансовыми ресурсами предприятия
(непосредственно подсистема управления финансами); A – подсистема управления
активами предприятия и их финансовым обеспечением; R – подсистема управления
финансовыми рисками; S – подсистема финансового управления персоналом; I –
подсистема управления информационными потоками.
Рис. 2.1. Иерархическая структура системы финансового менеджмента предприятия
Соотношение (2.1) определяет наиболее укрупненный уровень управления финансами
предприятия, который может рассматриваться как уровень финансового директора.
Второй уровень (II) представляет собой реализацию (2.1) и детализирует процессы
подсистем, названных в I. Условно назовем его уровнем начальника отдела. Второй
уровень может быть представлен различными аспектами отмеченных процессов. В
частности, выделим следующие.
Для подсистемы управления финансовыми ресурсами (B):
, (2.2)
где – подсистема управления собственными финансовыми ресурсами предприятия; –
подсистема управления привлеченными финансовыми ресурсами предприятия; –
подсистема управления заемными финансовыми ресурсами предприятия.
На этом же уровне, подсистема управления активами предприятия и их финансовым
обеспечением может быть представлена в виде функций подсистем управления
оборотными активами и внеоборотными активами :
. (2.3)
Подсистема управления финансовыми рисками предприятия R представляется в виде
следующей функции:
, (2.4)
где – подсистема управления маркетинговыми рисками; – подсистема управления
рисками изменения законодательства; – подсистема управления рисками
неплатежеспособности; – подсистема управления инфляционными рисками.
Подсистема финансового управления персоналом может быть представлена как
неявная функция подсистем стратегического , тактического и оперативного
управления персоналом, деятельность которого связана с выполнением функций
финансового менеджмента:
. (2.5)
Последняя, из предложенных подсистем второго уровня финансового менеджмента,
подсистема управления финансово-экономической информацией может рассматриваться
как следующая функция:
, (2.6)
где - подсистема организации управленческого, финансового и налогового учета; -
организация функционирования информационной системы предприятия; - подсистема
управления процессами сбора и обработки информации о внешней среде.
Более детальный, третий уровень финансового менеджмента (III на рис. 2.1),
включает
- Київ+380960830922