РОЗДІЛ 2
СУЧАСНИЙ СТАН БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ
2.1. Аналітична оцінка стану та структури активів підприємств і джерел їх формування
В умовах ринкового реформування економіки зростає роль і значення фінансового аналізу підприємств. Попередній аналіз фінансового стану і його змін за 1998 - 2000 рр. показав зниження частки основних засобів та інших позаоборотних активів в активах підприємств України з 74,7% на початок 1998р. до 57,3% на кінець 2000 р., збільшення частки оборотних коштів (активів) у запасах товарно-матеріальних цінностей з 8,7% до 9,9% (див. Дод.И.1). Частка грошових коштів та інших оборотних активів практично зросла: на початок 1998 р. вона становила 1,9%, на кінець 2000 р. - 5,5%. Збільшилась частка дебіторської заборгованості (з 14,7% до 27,3%), що обумовлено неплатоспроможністю підприємств [88, 68; 89, 70; 90, 62].
У сучасних умовах особливої актуальності набуває аналіз складу та структури оборотних коштів і джерел їх формування, як складова частина фінансового аналізу підприємств, тому що оборотні кошти становлять 42,7% від усіх активів підприємств [90, 62] (див. Дод. И.1) і є наймобільнішою їх частиною. Стан та ефективне використання оборотних коштів (активів) визначає фінансову стійкість і ліквідність підприємств.
У цілому в економіці України структура оборотних коштів характеризується даними, поданими в табл. 2.1.
Дані табл. 2.1 свідчать, що за останні роки відбулися певні зміни в структурі оборотних коштів. Так, запаси товарно-матеріальних цінностей зменшилися з 44,2% у загальній сумі оборотних коштів у 1995 р. до 23,9% у 2000 р., тобто майже вдвічі, а питома вага товарів, відвантажених і наданих послуг, зменшилася відповідно з 17% до 0%, тобто в 17 разів. Різке зменшення товарно-матеріальних цінностей негативно вплинуло на процес виробництва, реалізацію продукції. Питома вага грошових коштів у загальній сумі оборотних коштів перебуває на рівні 3,5%. Низька частка грошових коштів у загальному обсязі оборотних коштів свідчить про погіршення ліквідності підприємств [69, 51]. За період з 1995 - 2000 рр. спостерігається різке збільшення питомої ваги дебіторської заборгованості у загальній сумі оборотних коштів, а саме в 1995 р. дебіторська заборгованість становила 28,3% до загальної суми оборотних коштів, а в 2000 р. вона становила 65,9%. Внаслідок цього в економіці України різко погіршилася розрахунково-платіжна дисципліна між господарюючими суб'єктами, відбувається відволікання з обігу значної суми коштів, котрі осідають на рахунках.
Таблиця 2.1
Структура та розміщення оборотних коштів в економіці України, % [90, 67]
Показники1995 р.1996 р.1997 р.1998 р.1999 р.2000р.Оборотні кошти - всього,100100100100100100У тому числі в сфері виробництва44,242,036,428,424,823,9З них: товарно-матеріальні цінності44,242,036,428,424,823,9У сфері обігу55,858,063,675,275,276,1З них: товари відвантажені і надані послуги
17,0
22,3
11,6
4,2
2,3
-Грошові кошти5,92,11,82,02,23,5Дебіторська заборгованість28,329,147,562,167,165,9Інші оборотні кошти4,64,52,73,33,66,7
Розгляд складу та структури оборотних коштів дає змогу, на нашу думку, торкнутися такої важливої проблеми організації оборотних коштів, як раціональне розміщення їх між сферами виробництва та обігу (див. табл. 2.1). Насамперед слід відзначити сталу тенденцію зниження питомої ваги оборотних коштів у першій сфері (з 1995 р. по 2000 р. майже вдвічі: з 44,2% - у 1995 р. до 23,9% - у 2000 р.) і її зростання у другій (з 55,8% - у 1995 р. до 76,1% - у 2000 р.), що призвело до зменшення обсягу виробництва тощо. Це свідчить про зниження ролі стадії виробництва в продуктивності відтворювальних процесів в українській економіці та зростання ролі (в даному разі - це негатив) стадії обігу, котра за своєю природою має бути лише регулюючою системою пропорційності та еквівалентності товарних і грошових потоків. На жаль, у нашій економіці порушені об'єктивні взаємозв'язки і взаємозумовленість у виробництві товарів (послуг) і в їх просуванні до споживача [55, 30]. Зростання обсягу та питомої ваги сфери обігу порівняно зі сферою виробництва констатує той факт, що значні оборотні кошти відволікаються зі сфери виробництва у сферу розрахунків, що є негативною тенденцією і характеризує застій у виробництві. Зростання оборотних коштів у сфері обігу відбулось за рахунок зростання дебіторської заборгованості, котра в більшості випадків відображає перехід оборотних коштів зі сфери виробництва у сферу обігу.
Таким чином, встановлення оптимального співвідношення оборотних коштів у сфері виробництва та обігу має важливе значення для забезпечення грошовими коштами виконання виробничої програми, а також є одним з основних чинників підвищення ефективності їх використання.
Структура активів і раціональне розміщення оборотних коштів (активів) має особливості не лише в різних галузях, а й на підприємствах однієї галузі, що обумовлюється багатьма чинниками, зокрема видом господарської діяльності, особливостями організації виробничого процесу, терміном виробничого циклу, обсягом виробництва, умовами постачання необхідних товарно-матеріальних цінностей і збуту готової продукції, місцезнаходженням постачальників і споживачів, формами розрахунків, організаційно-правовими формами, формами власності, структурою витрат на виробництво.
На окремих підприємствах є свої особливості структури активів, що видно з табл. 2.2, 2.3, 2.4.
Таблиця 2.2
Динаміка структури активів Козлівського спиртозаводу
Статті активу балансу01.01.2001 р.01.01.2002 р.Відхиленнятис. грн.%тис. грн.%тис. грн.%Всього активів
у тому числі:10492,9100,010617,9100,0+125,001. Основні засоби та інші необоротні активи
6917,2
65,9
7253,9
68,3
+336,7
+2,42. Оборотні активи
з них:3575,734,13364,031,7-211,7-2,42.1. Виробничі запаси670,018,7693,320,6+23,3+1,92.2. Тварини на вирощуванні та відгодівлі
113,9