раздел 2.2.), основной причиной, тормозящей развитие малого бизнеса в Украине явля-ется недостаточное наличие у предпринимателей собственных средств и низкая возможность получения заемных, которыми в основном являются кредиты банков.
Принимая решение о предоставлении кредита, инвестор ставит перед со-бой задачу свести до минимума уровень риска. Для этого заемщик должен, как можно более полно удовлетворять требованиям инвесторов, то есть быть инве-стиционно привлекательным [14,19-20,116,118]. В свою очередь на уровень инвестиционной привлекательности оказывают влияние следующие факторы:
- финансовое состояние предприятия-заемщика;
- сумма залога и степень ликвидности закладываемого имущества;
- репутация предпринимателя.
Кредитный цикл начинается с привлечения клиентов для кредитования и заканчивается полным погашением кредитной задолженности перед банком. Этапы кредитного цикла по существующей схеме отражены на рисунке 3.1.
На первом этапе кредитный эксперт определяет, отвечает ли заемщик критериям приемлемости для финансирования, знакомится с пожеланиями потенциальных клиентов и знакомит их с возможностями удовлетворения их со стороны банка. Если взаимные условия приемлемы - этот этап завершается оформлением кредитной заявки и предоставлением кредитному эксперту банка пакета документов, по ранее предложенному заемщику перечню.
На втором этапе осуществляется проверка юридических аспектов креди-тания и деловой репутации заемщика, которая осуществляется юридической службой и службой безопасности банка. Проверка проводится по банковской базе данных на предмет наличия негативной информации, препятствующей выдаче кредита. Особое внимание уделяется проверке наличия ссудной задол-женности в других банках и частных долгов. Служба безопасности проверяет:
- персональные данные руководителя и учредителей предприятия;
- отношения с банками;
- кредитную историю;
- репутацию заемщика и его руководителей;
- наличие и юридическую "чистоту" залогового имущества;
- другие факторы, из-за которых кредитование невозможно.
Если заключение службы безопасности положительно, то переходят к следующему этапу - финансово-экономическому анализу (ФЭА).
На этом этапе КЭ анализируют следующие аспекты:
- общую информацию о проекте: уровень менеджмента (малого пред-приятия), деловые качества (частного предпринимателя), рыночное положение и т.д.;
- финансовое состояние.
Анализ первого аспекта, КЭ осуществляет в виде беседы с предприни-мателем и главным бухгалтером, перепроверки полученной информации с использованием других источников; посещения места осуществления бизнеса для финансового и экономического анализа с целью получения качественного впечатления; посещения складских помещений и проверки пакета документов по учету на складе; определения доли рынка и конкурентоспособности заемщи-ка, валютного риска; обработки информации о других бизнесах заемщика; посещения места жительства (для частных предпринимателей).
Первая часть анализа на этом этапе состоит из качественной оценки субъекта предпринимательской деятельности. Оценка качества проводится по двум объемным направлениям: оценка фактора менеджмента и оценка фактора рынка. Фактор менеджмента включает в себя уровень менеджмента, степень доверия к клиенту, кредитную историю и готовность нести личную ответствен-ность за кредит. Уровень менеджмента определяется в первую очередь профес-сиональным опытом менеджеров и/или владельцев, а также стажем работы в должности менеджера или сроком пребывания в качестве владельца, возрастом, характером, предыдущим опытом работы в бизнесе, связями в деловом мире, техническими знаниями и образованием. Степень доверия к клиенту включает в себя открытость, честность, готовность клиента представить фактическую информацию.
Анализ рынка включает в себя оценку привлекательности производимого продукта, факторы производства, структуру клиентов, структуру поставщиков, конкуренцию, продолжительность деятельности и любой другой фактор, кото-рый может влиять на деловую активность предприятия. Рыночное положение определяется путем анализа привлекательности производимого компанией продукта, а также зависит от факторов производства, структуры клиентов, структуры поставщиков, конкуренции, продолжительности деловой активности и других факторов, которые определяются спецификой деятельности компании. Привлекательность продукта определяется его ценой, качеством, ассортимен-том и имиджем производимых клиентом товаров и услуг.
Изложенные выше критерии служат руководством по проведению финан-сово-экономического анализа. Кроме того. КЭ должен сформировать предложе-ние по кредиту относительно его размера, сроков погашения, графика погаше-ния, обеспечения кредита и т.д.
Рис.3.1- Схема кредитного цикла при кредитовании малых предпринимательских структур
Таким образом, во время визита КЭ собирает всю информацию для оценки платежеспособности потенциального заемщика, его желания погашать кредит, а также определяет вид и размер залога, который был бы адекватен для обеспечения кредита.
Во время проведения анализа финансового состояния КЭ составляет:
- баланс на день проведения ФЭА, либо на первое число текущего месяца;
- отчет прибыли и убытков за последние три месяца.
Иногда составляется прогноз движения денежных средств, что проводит-ся в следующих случаях:
- финансирования за счет кредитных средств нового для клиента вида бизнеса;
- кредитования производственного предприятия;
- финансирования "молодого" предприятия.
Для установления финансовой устойчивости предприятия используются финансовые коэффициенты. Перечень коэффициентов выбирается банком самостоятельно из предложенного Нацбанком перечня. Однако, банки, осуще-ствляемые кредитование в соответствии с межд