РАЗДЕЛ 2
СИНТЕЗ МЕХАНИЗМОВ АДАПТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
Управление денежными потоками предполагает в первую очередь оценку текущего
финансового состояния предприятия. Оценка финансового состояния предприятия
базируется на анализе различных финансовых показателей, что позволяет выявить
слабые места и определить основные направления для принятия мер по повышению
эффективности денежных потоков.
Перед оценкой финансового состояния необходимо произвести подготовку данных для
анализа. Наиболее эффективной формой для анализа финансовых отчетов является их
представление в матричном виде. Представление финансовых отчетов в матричном
виде дает возможность эффективно провести агрегирование и анализ денежных
потоков.
После подготовки данных для анализа может быть произведено выявление денежных
потоков и их классификация по временным периодам, подразделениям и видам
деятельности, а также выявление избыточных и недостаточных денежных потоков и
оценка влияющих на них факторов. После этого необходимо определить активность,
важность и разветвленность денежных потоков, что даст возможность
прогнозировать и планировать финансовую деятельность предприятия.
Для оптимизации денежных потоков необходимо, прежде всего, определить критерии
оптимизации. В качестве таких критериев можно предложить показатели финансовой
устойчивости, ликвидности и рентабельности.
После нахождения оптимальных решений по различным критериям их необходимо
согласовать.
2.1. Механизм подготовки финансовых отчетов к оценке финансового состояния
предприятия
При анализе финансового состояния предприятия может возникнуть необходимость в
представлении элементов финансовой отчетности с помощью различных методов
оценки стоимости:
первоначальная стоимость – сумма денежных средств или их эквивалентов,
уплаченная или начисленная при приобретении или создании актива, полученная или
начисленная при отражении обязательств[65];
восстановительная стоимость – сумма денежных средств или их эквивалентов,
которая должна быть уплачена в том случае, если такой же или эквивалентный
актив приобретался бы в настоящее время. Обязательства, согласно этому методу,
отражаются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов,
которая потребовалась бы для погашения обязательства в настоящий момент[65];
текущая рыночная стоимость – сумма денежных средств или их эквивалентов,
которая может быть в настоящее время выручена от продажи актива, либо стоимость
погашения обязательств;
справедливая стоимость – сумма денежных средств или их эквивалентов, на которую
объект может быть обменен в сделке с несвязанной стороной при условии полной
информированности сторон;
дисконтированная стоимость – суммарная величина дисконтированных будущих
денежных потоков, которые будут создаваться данным объектом при нормальном ходе
дел.
Для перехода от одной формы представления стоимости к другой табличное
представление данных финансового учета, распространенное в современном
финансовом учете, неэффективно. Как показал опыт А.П.Рудановского и И.Ф.Шерра
[24], эта задача не может быть удовлетворительно решена в системе традиционно
применяемых средств и методов, т.е. в системе обычной алгебры чисел или
скалярных величин, поскольку бухгалтерский учет работает не с отдельными
числами, а с взаимосвязанными между собой бухгалтерскими структурами,
организованными в виде таблиц чисел. Более удобно и быстро можно осуществлять
преобразование финансовой информации с помощью матричного, а не табличного
учета.
Матрицы решений предназначены для преобразования информации и реализации
возможности вести параллельный учет и отчетность в различных системах
отчетности. Матрицы решений представляют собой информационные объекты,
содержащие алгоритмы преобразования и соответствия входной и выходной
информации. Они позволяют реализовать алгоритм переоценки активов и
обязательств, а также алгоритм перехода от «кассового» метода отражения
операций в бухгалтерском учете к методу «начислений»:
В настоящее время аппарат матричной алгебры находит повсеместное применение
практически во всех экономических науках, но в бухгалтерском и финансовом учете
его использование ограничено решением некоторых частных задач управленческого
учета в стандартной постановке задач оптимизации принятия решений.
Табличным структурам в математике естественным образом соответствуют
математические структуры, называемые матрицами, которые, по определению, не что
иное, как таблицы чисел. Но над ними в отличие от обычных таблиц определены
известные математические операции: умножение на скаляр, сложение, вычитание,
транспонирование, умножение и обращение матриц. В матричной алгебре, как и в
обычной алгебре, связи между величинами устанавливаются формулами и
уравнениями, но входящие в них величины принимают значения не на отдельных
числах, а на таблицах чисел заданной структуры и размеров.
Данное обстоятельство, позволяет совершенно по-новому решать проблемы
формирования финансовых отчетов и их анализа как решения математических
уравнений, но связывающее между собой не отдельные числа, а различные структуры
чисел, организованные в виде аналогов бухгалтерских табличных структур: матриц,
векторов (отдельных строк и столбцов) и отдельных числовых величин - скаляров.
Для выявления оценки финансового состояния необходимо вести учет
бизнес-операций. Учет бизнес-операций проводят записями в журнал по датам
поступления первичных документов. В журнале указываются счета и суммы операций
(денежные потоки Ic). Данные журнала операций отображают Т-образные счета
бухгалтерских
- Київ+380960830922